怎样理解可转债择券因子多空净值

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2024-4-1

主要从正股与可转债的相关关系出发，从预测正股的因子来构建可转债因子。转债估值因子选取了平价底价溢价率。从 IC 结果可以看出正股财务质量因子上周表现较为不错。从择券因子多空组合净值来看，上周正股转债估值、正股价值和正股财务质量取得了正的多空收益。