> 数据图表我想了解一下基于CCB定价误差的可转债-利率债轮动策略2023-10-5 可转债的赔率指标：CCB 模型定价误差。在专题报告可转债定价模型与应用中，我们将可转债的赎回条款纳入定价过程，构建了 CCB 定价模型，其优势主要有二：1）相比于蒙特卡洛模拟定价，CCB 模型存在解析解，求解速度有明显优势2）相比于 BS公式，CCB 模型对中国市场的可转债定价误差更低，尤其是对平衡和偏股型转债。 CCB 模型的主要挑战在于对可转债赎回概率的估算，在不同的市场环境中，上市公司对于可转债的赎回意愿也会发生改变，从而导致 CCB 模型出现持续的定价偏差。国盛证券金融地产
