> 数据图表你知道可比公司PE估值表
2024-3-1据公司 24 年 2 月披露的关于重大诉讼进展公告显示，法院已就三起工业联合案件均出具准许撤诉的终审裁定，三起诉讼案件已完结。且此前公司披露2023 年年度业绩预盈公告显示，2022 年计提的预计负债 11.78 亿元将计入营业外收入，2023 年上半年计提的预计负债 17.47 亿元将冲回，公司业绩将扭亏为盈。因此我们预计 23-25 年公司归母净利润分别为 16.847.689.81 亿元，同比扭亏为盈-54%28%。其中 23-25 年调味品业务（美味鲜子公司）归母净利润分别为 5.37.49.6 亿元，分别同比-3.2%40%30%，对应 EPS 分别为 0.670.941.22 元股。我们选取调味品赛道 3 家细分龙头作为可比公司，公司作为酱油和鸡精鸡粉行业龙二，有望通过内部改革激发活力，省外扩张步伐加快、费率优化释放利润。我们给予调味品业务行业平均 PE（24 年 28x），则主业部分估值为 207 亿元，叠加地产估值 56 亿元，合理市值约 263 亿元，目标价 33.51 元股，维持“买入”评级。 
