> 数据图表咨询大家22024-7-22半导体设备：周期向上+资本开支提速+国产化率提升Ø 半导体销售具有周期性，周期约为35个月，上下行阶段各占一半。本轮上行周期从2023年6月开始，距今（2024年5月）11个月，下半年预计继续周期向上。Ø 需求端：半导体销售持续回暖，有望传导至设备端。全球和我国半导体销售自2021年下半年开始的下行周期结束，销售降速于2023年6月份开始收窄，到2023年11月转正后逐步加快。印证下游景气度正在持续恢复，有望传导至设备端。图16：半导体销售周期（十亿美元/%）资料来源：Wind，华龙证券研究所请认真阅读文后免责条款17华龙证券公共服务
