> 数据图表请问一下22024-7-22半导体设备：周期向上+资本开支提速+国产化率提升Ø 受先进制程出口管制，我国半导体设备投资中海外投资预计有所下降，但解决卡脖子的确定性更强，长期来看国产设备有望收益。SEMI报告：全球半导体晶圆厂产能预计2024年增长6%，2025年增长7%。ü 5纳米及以下节点的产能预计在2024年将增长13%。主要是受数据中心训练、推理和前沿设备的生成式人工智能（AI）的驱动。为了提高处理效率，包括英特尔、三星和台积电在内的芯片制造商准备开始生产2nm GAA（Gate All Around）芯片，在2025年将总的先进产能增长率提高17%。ü 中国芯片制造商预计将保持两位数的产能增长，在2024年增长15%至885万（wpm）后，2025年将增长14%至1010（wpm），几乎占行业总产能的三分之一。中国继续积极投资扩产，部分原因是为了减轻最近出口管制的影响。包括华虹集团、晶合集成、芯恩、中芯国际和长鑫存储在内的主要厂商正在大力投资以提高产能。我们认为，尽管受到限制，但中国对先进工艺节点的投资长期或保持高增速，国产设备有望受益。2022年8月美国《芯片与科学法案》2022年10月2023年10月美国出口限制2023年10月17日美国与盟友协同管控表4：主要国家芯片出口管制政策为美国半导体研发、制造以及劳动力发展提供527亿美元。其中390亿美元将用于半导体制造业的激励措施，20亿美元用于汽车和国防系统使用的传统芯片。此外，在美国建立芯片工厂的企业将获得25%的减税。美国商务部工业和安全局(BIS)在2022年10月和2023年10月连续两次发布对中国的先进半导体和计算设备的出口管制，限制英伟达、AMD等公司的AI芯片和半导体设备向中国销售为了防止受关注国家的公司通过其海外子公司和分支机构获取受控芯片，任何公司，如果总部位于美国武器禁运目的地(包括中国)，或其最终母公司的总部位于这些国家，需要制定出口受控芯片的全球许可要求。2023年6月30日荷兰出口限制荷兰政府正式出台半导体制造设备出口管制措施。资料来源：人民网、美国驻华大使馆、美国商务部、Lexology、BIS、央视网请认真阅读文后免责条款19华龙证券公共服务
