> 数据图表想问下各位网友久期风险分析
2025-3-0久期风险分析 债市长短端均下行，本期1年、10年下行超5bp，资金面边际宽松支撑短端利率下行，未来需关注央行对资金利率的引导，若持续宽松或进一步压低短端。 国债曲线边际走陡，30年与10年国债利差边际提升至20.39bp，10年期与1年国债利差维持在27bp左右。图：中债国债收益率曲线变动（%）图：国债期限利差（BP）本期相对上期（右轴）本期上期上月中债国债到期收益率:30年中债国债到期收益率:10年中债国债到期收益率:1年国债30Y-10Y（右轴，bp）国债10Y-1Y（右轴，bp）2.52.01.51.00.50.00.5125期限810300-1-2-3-4-5-64.54.03.53.02.52.01.51.00.50.020-10-020220-40-020220-70-020220-01-020220-10-120220-40-120220-70-120220-01-120220-10-220220-40-220220-70-220220-01-220220-10-320220-40-320220-70-320220-01-320220-10-420220-40-420220-70-420220-01-420220-10-5202160140120100806040200资料来源：Choice，国元证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分资料来源：Choice，国元证券研究所33 
