> 数据图表如何看待信用风险分析
2025-3-0信用风险分析 截至2025年3月27日，受资金面平稳图：信用品种比价（利率单位为%）影响，短端利差普遍下行，中长久期信用债受利率波动影响较大 企业债、产业债：高等级品种整体分位数低位运行，AAA级企业债3年、1年分位数仍然处于10%左右，显示市场对优质资产仍然偏好，AA级企业债、产业债整体风险溢价较高； 城投债：利差普遍收缩，短久期城投债分位数相对较低，3年内利差普遍处于历史低位，中低等级及部分区域城投债分位数较高； 金融债（二永债）：利差普遍收缩，3年内利差分位数处于低位，期限分化较大，低等级、长期限品种利差较大。请务必阅读正文之后的免责条款部分资料来源：Wind、国元证券研究所，利差计算使用国开债利率作为基准34 
