> 数据图表如何才能3.1.1 SAAS软件-Microsoft：AI直接拉动Azure增速，Copilot 在500强企业的渗透率超70%2025-3-33.1.1 SAAS软件-Microsoft：AI直接拉动Azure增速，Copilot 在500强企业的渗透率超70%➢ 微软目前涉及AI相关的业务主要包括云服务Azure和办公助手Copilot：• AI对Azure贡献增加：在AI的推动下，AI对Azure收入增速的贡献从FY24Q3的7pct提升到了FY25Q1的12pct，且FY25Q3 Azure和其他云服务收入同比增长34%。随着Auzre服务供不应求的情况在FY25H2逐步得到缓解，我们预计Azure收入增速和AI贡献会持续上升。• C opilot快速增长：Copilot相关席位在财务500强企业的渗透率也从FY24Q3的超65%上升到了FY25Q1的接近70%，而Microsoft 365 Copilot成为增长最快的新套件。• C opilot定价：Microsoft 365 Copilot在美国地区的商业版和企业版360美元/人/年图：业绩会AI相关表述季度业绩会纪要中AI相关业务表述FY24Q3Azure相关：1）Azure 和其他云服务收入增长 31%，其中 AI 服务贡献 7 个百分点。超过 65% 的财富 500 强企业使用Azure OpenAI 服务。2）Azure AI 客户数量持续增长，平均支出显著增加，大型 Azure 交易数量同比增长 80%。Copilot相关：1）Fortune 500 中近 60% 的企业使用 Copilot，用户的 Copilot 辅助互动频率增加了近 50%。2）Copilot 现已成为 Microsoft 365 和 Office 365 套件的重要组成部分，推动了整体 ARPU 的增长3）GitHub Copilot 付费用户增长至 180 万，同比增长 35%，带动 GitHub 整个平台的营收增长 45%。图：公司营业收入及增速70,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000080%60%40%20%0%-20%-40%-60%FY24Q4Azure相关：1）Azure 和其他云服务收入按固定汇率增长 30%，AI 服务贡献了 8 个百分点的增长。2）Azure AI 客户增长至 60,000 名，同比增长近 60%，每位客户的平均支出持续增加。Copilot相关：1）Copilot 用户数环比增长 60%，拥有超过 10,000 个席位的客户数量翻倍。2）Copilot 今年贡献了 GitHub 收入增长的 40%，推动 GitHub 的年收入运行率达 20 亿美元。3）Dynamics 365 收入增长 20%。4）Copilot Studio 已被 50,000 家组织使用，客户通过扩展 Copilot 创建自定义 AI 助手。FY25Q1Azure相关：Azure 和其他云服务收入增长34%。AI 服务贡献了Azure增长的12个百分点。A zure OpenAI使用量在过去6个月内增长一倍。Copilot相关：1）Microsoft 365 Copilot 是增长最快的新套件。2）Copilot 相关席位渗透率达财富500强企业的70% 。3）Microsoft Fabric作为，统一跨云数据的AI驱动平台，付费客户覆盖财富500强的70% 。4）GitHub Copilot Enterprise客户环比增长55%。5）Dynamics 365 Copilot用户环比增长60%。图：A z ure收入及增速营收 (百万美元)YOY40%35%30%25%20%15%10%5%0%38%35%35%34%31%30%31%27%9%10%11%12%5%1%FY23Q2 FY23Q3 FY23Q4 FY24Q1 FY24Q2 FY24Q3 FY24Q4 FY25Q1Azure收入增速（%）AI对Azure增速的贡献资料来源： Microsoft公司业绩会、彭博、天风证券研究所1515天风证券综合其他
