> 数据图表如何了解※2025-4-3※新兴市场分布式光储需求驱动因素（上）国别电力供需特征户用光储激励政策光伏/分布式光伏发展目标分布式光储主要机遇点一、东南亚地区菲律宾缅甸越南泰国马来西亚• 由7000多个岛屿组成的岛国，位于地震带，国土分散和自然灾害导致电网建设难度大。• 电力供应企业为私有，居民电价高昂。•2019年约58%的人口（约3000万人）未连接到主电网。• 政局动荡、经济贫困下，发电缺口大，电网屡受破坏，居民面临停电问题，燃料价格飙升。• 地形呈“杠铃”形，两端大、中段狭长，电力供需的地理位置不匹配，输电网压力大，存在“结构性缺电”问题。• 光伏资源优越，2022年光伏累计装机规达16.4GW，居东盟十国首位。采用净计量（NEM）政策，配储并无经济性增益，户储由备电需求驱动。计划2020-2040年，新增可再生装机容量52.83GW，其中光伏27.16GW。户用储能公益组织以项目形式扶持。计划到2030年，全国可再生能源装机总规模约2GW。户用储能先后推出两期FiT补贴，推动户用光伏发展，目前均已到期。户用光伏用户暂难以通过上网获得收益，需配储提高自发自用能力。规划到2030年新增自发自用屋顶光伏2.6GW。户用光伏、户用储能• 能源结构以火电为主，化石能源依赖进口，有发展可再生能源的动力。• 光伏装机存量以集中式为主，增量以工商业屋顶光伏为主。户用光伏可获得FiT补贴，但难以弥补电费和接网费支出，用户购置户用光储的动力不足。• 全球光伏产业链的重要参与者，多家头部企业在该国布局产能。• 能源结构以火电为主，2022年非水可再生能源装机份额仅6%，正积极推动能源转型。采用净计量（NEM）方案，有配额上限，2021年4月-2025年1-2月，最多累计350MW居民用户可申请净计量补贴。计划到2037年光伏累计装机达到12.14GW。工商业光伏到2025年可再生能源装机份额达到31%，2035年达到40%。户用光伏资料来源：东盟能源中心，各国政府官网，南方能源观察，一带一路能源合作网，PV-tech，KPMG，PV Magazine，Pakistan Today， Prefuel energy，InfoLink，平安证券研究所4平安证券综合其他
