> 数据图表谁知道小分子GLP-1RA：辉瑞分子骨架 or 礼来分子骨架
2025-4-0小分子GLP-1RA：辉瑞分子骨架 or 礼来分子骨架证 券 研 究 报 告 礼来和辉瑞是第一批通过BD合作切入口服小分子GLP-1RA赛道的玩家。2018年9月，礼来从中外制药（Chugai）获得orforglipron (旧名OWL833) 全球开发和商业化权利，并向中外制药支付5000万美元的预付款和里程碑付款；分子成功商业化后，中外制药还有资格获得特许权使用费。 2019年，辉瑞与Sosei合作的lotiglipron进入I期临床；23年6月，辉瑞宣布因肝毒性停止对lotiglipron的研发。然而，辉瑞并未放弃口服GLP-1RA，转而继续推进自研的danuglipron。 除了礼来和辉瑞，口服小分子GLP-1RA颠覆性的创新和巨大的市场潜力吸引了国内外一批公司争相布局，但从这些公司公开发表的专利来看，几乎都是在orforglipron以及danuglipron的结构上进行改造以规避专利。礼来的分子结构较为复杂，进行布局的公司较少；而danuglipron结构则相对简单，成为多数公司的改造对象。 然而，danuglipron安全性存在一定问题。2023年12月，辉瑞就曾宣布因肝毒性停止danuglipron每日两次给药的临床探索，并将未来研发的重点放在每日一次缓释制剂上。2025年4月，因潜在肝损伤，辉瑞经过综合评估最终宣布终止对danuglipron项目的开发。因此，能否保留danuglipron的有效性并规避安全性隐患，将成为辉瑞骨架followers的核心看点。┃ 礼来/中外制药Orforglipron┃ 辉瑞danuglipron证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号资料来源：医药魔方，华创证券 
