怎样理解AOGLOW 衍生因子表现对比

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2025-4-2

3.1 盈余公告最低价涨幅跳空因子我们首先将前文中的开盘涨跌幅替换为最低价涨跌幅 AOGLOW，并复用其分别构建 DEMAX 和QUANTILE 两个因子。改造后的 DEMAX 和 QUANTILE 因子的十分组超额均值及 IC 表现如下所示，可以看到这两个因子都具有较为单调的选股能力。