> 数据图表谁能回答商业板块海外重点公司业绩及估值表（截至 2024 年 12 月 1 日）2024-12-1OTA：携程 Q3 收入增长稳中向好，经营业绩持续超预期。Q3 携程集团收入增长稳中向好，经营业绩超市场预期，Q4 以来随着国内酒店行业逐渐进入低基数交通业务单票影响消除带来的佣金率提升，国际运力的持续修复，以及海外市场的营销投放力度持续加大，看好公司 Q4 收入端延续高增长。长期来看随着出境游修复及公司海外布局逐渐完善，后续 Trip.com 及Skyscanner 有望成为公司收入增长的驱动力，建议重点关注公司出境游修复进程及海外市场拓展情况，预计 24-26 年公司实现经调整归母净利润 176204236 亿元，给予 25 年 20 倍 PE对应目标价为 653.5 港元，维持“强烈推荐”评级。招商证券大消费
