> 数据图表各位网友请教一下Datadog：Q1 营收超预期，业务多点突破且发布乐观业绩指引2025-5-2Datadog：Q1 营收超预期，业务多点突破且发布乐观业绩指引➢ 业绩情况：营收达 7.62 亿美元，同比增长 25%，高于预期上限。增长得益于现有客户使用量增长符合预期，尤其是 AI 原生客户贡献增加，其在第一季度 ARR 中占比 8.5%，较上季度和去年同期均有显著提升，对营收同比增长贡献约 6 个百分点。非 GAAP 毛利润为 6.12 亿美元，毛利率 80.3%。账单金额为 7.48 亿美元，同比增长 21%；剩余履约义务（RPO）达 23.1 亿美元，同比增长 33%。➢ 业务要点：（1） AI 原生客户第一季度贡献 8.5% 的 ARR，同比增长 6 个百分点，推动营收增长；（2）研发上，超 4000 家客户使用人工智能集成；（3） Flex Logs 和 Database Monitoring 增长快速，ARR 分别超 5000 万美元和接近 5000 万美元， Database Monitoring增长率为 60% ；（4）新客户订单同比增长超 70%，大订单（TCV 超 1000 万美元）达 11 笔，高于去年同期。客户流失率低，收入留存率稳定在90% 以上。➢ 指引：第二季度预计营收 7.87 - 7.91 亿美元，同比增长 22% - 23%，运营利润率 19%。2025 财年预计总营收 32.15 - 32.35 亿美元，增长20% - 21%，资本支出和资本化软件合计占全年营收的 4% - 5%。图： 营业收入及增速营业收入（百万美元）YOY图： 活跃客户数及增速（个）活跃客户数量YOY900800700600500400300200100023Q223Q323Q424Q124Q224Q324Q425Q1资料来源：彭博、天风证券研究所28%27%27%26%26%25%25%24%24%23%31000300002900028000270002600025000240002300025%20%15%10%5%0%623Q223Q323Q424Q124Q224Q324Q425Q1天风证券综合其他
