> 数据图表如何了解历史上的那些美国“股债汇三杀”2025-5-2历史上的那些美国“股债汇三杀” 历史上美国股债汇三杀并非不常见，在1984年以来的1万多个交易日中发生了914次（约占8.5%），但多数为孤立事件或小幅波动，影响较大的事件（偏离度<-4且股债汇均下跌）仅为7次，平均每5.8年发生一次。 本次对等关税的股债汇最大偏离度达到-4.7，即美股、美债、美元在5个交易日内累计偏离历史均值-4.7个平均标准差，其中股债汇三杀的交易日天数达到4天。从严重程度看，仅次于1987年大股灾和美日贸易战时期。与2008年不相上下。次贷危机以来，美国已17年未发生股债汇三杀。美国股债汇综合偏离度标准差6420-21985.9.-4广场协议，美股未跌-61987.4.美日贸易战交易日：8-8-101998.10.亚洲危机传染交易日：21987.10.87年大股灾交易日：72000.4.互联网泡沫交易日：12001.9.911事件交易日：22008.10.次贷危机交易日：32015.8仅美股调整2025.4.对等关税交易日：42020.3.新冠疫情，美元未跌489158916891789188919891099119912991399149915991699179918991999100021002200230024002500260027002800290020102110221023102410251026102710281029102020212022202320242025202资料来源：民银国际测算。股债汇偏离度定义：过去5个交易日，美股、美债（10Y）、美元指数平均偏离度*5，其中偏离度为距离历史均值的标准差第9页民银国际公共服务
