如何解释分季度海外主要云厂商 Capex 情况（亿美元）

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2025-5-1

光器件及光模块：AI 算力需求持续拉动，业绩同比大幅提升。我们认为，当前光模块及组件业绩持续提升。伴随 AI 算力需求持续催化，以及算力国产化进程，相关板块业绩有望持续释放。