> 数据图表怎样理解银行间流动性转松，债市整体走强2025-5-1银行间流动性转松，债市整体走强✓ 货币市场利率：跨月后资金面明显转松，价格回落明显。R007、DR007利率均创下年内新低。✓ 债券市场利率：债市整体走强，1Y/10Y国债收益率回落至1.42%/1.64%，信用利差小幅提升。✓ 外汇市场：美联储降息预期回落，2Y、10Y中美利差双双走扩；人民币维持韧性，美元兑人民币即期汇率小幅升至7.25元。数据来源：Wind，东吴证券研究所6注：表中所指本期为2025年5月3日-5月9日，上期为2025年4月26日-5月2日货币市场利率（%）本期上期边际变化 历史分位（bp）(近5年)近1年趋势图公开市场操作质押式回购SHIBOR逆回购利率（7天）R007DR007SHIBOR（隔夜）SHIBOR（1周）SHIBOR（1个月）SHIBOR（3个月）1.401.581.541.501.521.681.701.501.841.801.761.761.741.75-0.1-25.9-25.8-26.3-24.3-5.9-5.40%3%5%29%3%7%7%债券市场利率（%）本期上期边际变化 历史分位（bp）(近5年)近1年趋势图国债收益率（1Y）国债收益率（10Y）企业债收益率（5Y/AAA）企业债信用利差（5Y/AAA）国债信用债外汇市场汇率中美利差（中-美）美元兑人民币（人民币元）中美利差（2Y）（bp）中美利差（10Y）（bp）1.421.641.980.48本期7.25-245.04-273.491.481.722.040.48上期7.26-237.93-270.57-6.35-8.29-5.860.739%2%4%24%边际变化历史分位(近5年)近1年趋势图-0.02-7.11-2.9283%28%4%东吴证券能源矿产
