> 数据图表如何了解超长信用债低估值成交偏离比较保守
2025-5-6超长信用债抢券场景难现。随着 10 年以上国债及中短期票息资产收益逼近年内低点，投资者配债重心理应部分切换至长久期信用债。不过从成交笔数走势来看，市场拉信用债久期的意愿比较弱，7-10 年这一主流期限的超长产业债周度成交笔数虽有上升，但读数还不如 3 月下旬，交易情绪尚不足以支撑超长债行情。与成交表现对应的是，最新一周超长信用债低估值偏离幅度也比较保守，增持受到偏低利差保护的制约。买盘情绪上，本周超长信用债 TKN 成交占比也回落至 70%以下。 
