如何看待时间序列回归

> 数据图表

2025-5-3

的收益差异。动量（MOM）：前期收益高与前期收益低的股票之间的收益差异。图表 12 报告了所研究投资策略产生的超额收益对上述因子收益进行时间序列回归的结果。Alpha 表示回归截距，并以年化形式呈现。系数估计值下方列出了对应的 t 统计量。