> 数据图表你知道2、大陆晶圆厂扩产景气度向上，国产设备有望持续放量2025-5-02、大陆晶圆厂扩产景气度向上，国产设备有望持续放量目前半导体设备国产化率仍处于低位。仅统计上市公司，收入口径下，2024年16家半导体设备企业合计实现营收714亿元；根据SEMI，中国大陆半导体设备市场规模约496亿美元，对应半导体设备市场整体国产化率仅为21%，仍有较大提升空间。美国制裁持续升级，国产替代有望进一步提速。提前囤货等影响下，根据中国海关，2024年中国大陆半导体设备进口金额高达388亿美元，其中光刻机、刻蚀设备、薄膜沉积、量检测进口位居前列；就具体企业看，AMAT、KLA、TEL、LAM等全球半导体设备龙头，2024年中国大陆收入占比提升到30%-40%左右，结合相关公司最新法说会，预计2025年中国大陆收入同比将出现下滑，占比将回到正常水平，本土半导体设备企业的份额将进一步提升。图：2024年中国大陆半导体设备整体国产化率仅为21%图：2024年中国大陆半导体设备进口388亿美元800700600500400300200100016家设备企业营业收入（亿元）国产化率40%20.42%20.48%20.58%12.89%202120222023202410%-20%-50%中国大陆地区2024年进口总额（单位：亿美金）52.1 54.443.9 47.48.118.0 20.918.14.88.66.26.20.699.1120100806040200资料来源：SEMI，Wind，中国海关，各公司官网，华西证券研究所测算（注：人民币兑美元以1:7为基准）12华西证券综合其他
