如何解释与各个风格因子平均相关性

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2025-5-2

本节我们分析了所生成因子与各个风险因子的平均相关性结果，可以看出虽然 Model3 因子是在 Model1 因子的基础上剥离掉了短期风险，但整体来看，Model3 因子在一些风格上的暴露更高比如 Beta、Volatility、Liquidity、Value 和 Certainty 等。