> 数据图表我想了解一下基金静态持仓组合拆解超额累计收益（沪深300基金池平均，测算区间：20151231-2025516）
2025-5-4从主动股基的收益归因来看，主动权益整体呈现“亏风格、平行业、赚个股”的显著特征。从 20151231 以来的历史数据对沪深 300 基金池的测算结果来看，风格层面对超额的贡献是显著负向的，行业层面对超额的贡献是震荡没有显著方向的，个股层面对超额的贡献是显著正向的。因此，主动股基的股票投资组合想要锚定基准做出超额收益，应该把重心放在如何挖掘个股 alpha 上面，风格和行业层面可以尽量控制和基准之间的偏离度不要太大。 
