> 数据图表想问下各位网友Meta Ray-Ban AI眼镜旗开得胜，以Llama大模型为核心竞争力抢市场份额2025-5-5Meta Ray-Ban AI眼镜旗开得胜，以Llama大模型为核心竞争力抢市场份额Ø Meta Ray-Ban AI眼镜逆转Reality Lab颓势，助力业务线重回增长。尽管 Meta 于 2021 年开始曾计划全面转向元宇宙战略，却出师不利，Reality Lab营收不增反降，2022、ØØ2023 分别下滑 5%、12%。直到2023年9月公司和EssilorLuxottica合作的Meta Ray-Ban AI眼镜推出后，Reality Lab才于2023Q4结束了此前持续一年多的同步下滑，业务线单季度营收10.7亿美元，同比增长43%。Ray-Ban AI眼镜对价格和重量的优化，以及借助EssilorLuxottica Ray-Ban全球知名的品牌价值和遍布全球的销售网络，为Ray-Ban AI眼镜成为爆款的关键因素。经过多年的发展，XR眼镜一直是个百万量级的小众产品，痛点主要在于价格和舒适度（重量），行业标杆Apple Vision Pro/Meta Quest Pro也是因为0.45/0.72kg的重量和3499/999美元的价格劝退了大部分消费者。Meta通过切入轻量级智能眼镜赛道，打造了重量仅133g、售价299美元起的Ray-Ban AI眼镜，并借助EssilorLuxottica Ray-Ban全球知名的品牌价值和遍布全球的销售网络打开销路，使得Ray-Ban AI眼镜成为爆款。产品推出后的前三个季度，销量就已经超过了70万台，收入预计超过2亿美元Llama大模型提供无感沉浸式的智能AI助理体验，相较传统语音助理优势显著，形成Meta Ray-Ban AI眼镜核心竞争力。Llama大模型为Meta Ray-Ban AI眼镜核心优势，传统智能眼镜内置的语音助手仅仅能用于查询天气、时间、体育比赛、新闻结果等日常基础信息，而Meta Ray-Ban AI眼镜通过Llama大模型赋能，不仅能更连贯、准确地理解用户意图并精准回复，还能够执行复杂的多模态任务（如将眼镜摄像头对准冰箱，询问AI里面的食材可以用于做什么菜），提供真正的无感沉浸式体验。Ø 继往开来，Meta深化与EssilorLuxottica合作，并计划于下一代推出全球首款带屏幕的智能眼镜，有望进一步强化竞争护城河。借助EssilorLuxottica的品牌渠道优势和Llama大模型的智能化水平增强，Meta Ray-Ban AI眼镜推出后大获成功，根据IDC统计，Meta Ray-Ban AI眼镜2023Q4销售量超36万，一举占据全球智能眼镜50%的市场份额，2024全年有望达到100万的销售量，创造约3亿美元收入。展望未来，Meta 正计划收购 EssilorLuxottica 集团 5%股份，从而加强和 Ray-Ban 的合作关系；此外公司还计划于2025H2升级AI眼镜的屏幕功能，进一步提升产品的智能化水平。Meta Ray-Ban AI眼镜23Q4一经推出，便获得了超50%市占率Meta Ray-Ban AI眼镜提供无感沉浸式的智能AI助理体验8000007000006000005000004000003000002000001000000Meta Ray-Ban出货量（台）华为智能眼镜出货量（台）Meta Ray-Ban市占率其他智能眼镜出货量（台）米家智能眼镜出货量（台）58%51%41%360,88923Q323Q4107,26524Q1264,76424Q20.60.50.40.30.20.10资料来源：Meta、Bloomberg、IDC、新通讯网、Apple、pc mag、新浪网、technews、Reuters、Visiable Alpha、essilor luxottica、analytics india mag、国海证券研究所请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明 35国海证券科技传媒
