> 数据图表咨询大家科达利：轻量化产品进展领先，工程化能力优秀2025-5-5科达利：轻量化产品进展领先，工程化能力优秀◆ 公司为全球结构件龙头，龙头地位稳固，盈利持续维持高水平。公司为全球结构件龙头企业，出货量份额近50%，当前在宁德中份额维持40%+，并且在二线电池厂中维持较高份额，24年起海外客户明显起量，国内及海外市场全面开花，充分享受行业增长，公司龙头地位稳固。公司盈利能力稳定，每年收入净利稳定增长。公司24年收入120亿，同增14%，归母净利15亿元，同增23%，21年后毛利率稳定25%左右，净利率维持10%+，每年稳中有升，盈利能力稳定，且大幅高于竞争对手。图：科达利年度收入与利润（亿元）图：科达利毛利率与净利率走势150135120105907560453015012010587452022201225912152018201920202021202220232024220%190%160%130%100%70%40%10%-20%-50%-80%营业收入归母净利收入同比净利同比30%25%20%15%10%5%0%毛利率净利率28%26%24%24%24%12%11%12%12%9%20202021202220232024数据来源：公司公告，东吴证券研究所测算35东吴证券综合其他
