> 数据图表我想了解一下转债信用风险的本质是权益市场预期不好2025-6-2我们对于信用风波长期以来的观点一直是，信用事件是否会扩散形成结构性冲击，取决于权益市场行情，尤其是预期。无论是观察红相、普利等突发事件对市场整体的影响不足为提，还是观察权益市场走弱时，任一“风吹草动”便可扰动市场，均可以得出上述结论。因此，出现信用风波的必要条件大概率是权益市场预期不好。站在当下，我们不能完全排除小盘风格趋势性走弱的可能性，这意味着信用事件仍然可能再现。华西证券综合其他
