> 数据图表谁知道配置建议表2025-6-0配置行业展望：（1）新消费：自下而上，业绩趋势和产业逻辑能自洽自上而下看，宏观层面外需不确定，内需更确定，后续还可能有稳内需的政策，新消费也有望受益。目前正在从龙头扩散到其他标的，按照 AI机器人扩散的节奏，中报前后会有一次月度休整（2）传媒：AI 季度休整尾声，传媒估值性价比不错，AI 下一波关注应用变化（3）军工：独立的需求周期，内外部特殊环境下，军工可能会有持续的主题事件催化。（4）进可攻退可守银行、非银：海外经济敏感性低，国内政策敏感性高指数权重相比投资者配置比例大长期破净个股占比多，市值管理受益方向。（5）有色金属（黄金、稀土）：产能格局强，经济弱受影响小，经济强或政策多受益内部黄金稀土等受益于地缘格局的细分行业可能有所表现。（6）房地产（左侧布局新一轮政策）：估值位置偏低稳增长政策可能还有新增举措，股价表现可能要等政策变化。信达证券综合其他
