> 数据图表如何才能推荐转债组合（数据截至2025.6.9）2025-6-5随着中美双方就关税问题展开和谈，市场对贸易摩擦缓解的预期明显提升，投资情绪逐步回暖。为了更加有效地把握市场机遇并控制风险，对转债组合进行了适当调整，但仍然采用“哑铃策略”进行配置，继续持有高评级大额底仓券的同时，增持行业底部周期的中低价转债和热门主题的优质标的。防御端方面，截至 2025 年 6 月 9 日齐鲁转债收盘价超 130 元，考虑到上行空间，改持兴业转债、紫银转债，稳固底仓以预防流动性问题。进攻端方面，在已关注的科技、消费大类基础上，我们建议关注收并购主题。近期，许多周期底部行业因投并购事务迎来股价提振，且此类主体的转债价格较低，有一定下修预期，建议关注中低价转债的此类机会。因此，在已有组合里，剔除公告强赎的华翔转债、以及超高价的豪 24 转债、英搏转债，增持东南转债、回天转债、山玻转债。综上，本期组合为：国盛证券综合其他
