> 数据图表一起讨论下052025-3-005切入丝杠赛道，有望受益人形机器人行业爆发➢ 公司切入人形机器人领域，丝杠、绝缘轴套等有望打开成长空间1）2023年底公司启动丝杠业务，2024年开始与丝杠公司合作，目前根据客户需要进行螺母、滚柱等零部件的开发和生产工作。2）丝杠与公司主业轴承套圈业务有60%-70%的重合度，公司在加工工艺、材料热处理、加工设备研发等方面的优势和经验可以复用，丝杠业务有望打开公司成长空间。➢ 预计公司 2024-2026年收入为11、15、19亿元，同比增长11%、33%、32%；归母净利润为0.25、0.46、0.82亿元，同比增长-33%、83%、76%，23-26年复合增速为29%，对应 PE 为243、133、76倍，维持“买入”评级。(百万元)营业收入(+/-) (%)归母净利润(+/-) (%)每股收益(元)P/EROE财务摘要（截至2025年3月21日）2023A988-5.35%38-16.73%0.49163.855.46%2024E109510.74%25-32.65%0.29243.293.53%2025E145833.16%4682.66%0.53133.196.09%资料来源：Wind，公司公告，浙商证券研究所2026E192131.78%8275.98%0.9375.699.89%36浙商证券综合其他
