> 数据图表谁知道562025-3-356AI类似移动互联网模式，需要to C端大规模需求落地才能启动景气爆发➢ 多个产业也受益于新能源车to C终端需求爆发，与智能手机类似。新能源车产业链上也包括多个环节，如动力电池、驱动电机、传感器、充电桩等等，与智能手机产业相似，to C终端产品销量的快速提升带动全链条上企业规模和业绩快速增长。➢ AI产业还未进入到“月明星稀”的阶段，核心制约在于未打通to C端的大规模需求落地。过去3轮技术升级带来的产业周期景气爆发均具备同一个核心特征“即必须出现to C端的大规模需求落地”，无论是智能手机、新能源车产业周期景气在C端大规模落地智能手机、新能源车，同时具备足够长的链条，还是移动互联网浪潮在C端大规模落地如游戏、电影等，尽管单个产业链条长度有限，但落地了多种需求，这多种需求落地也带来了巨大的市场规模。To C端的大规模需求落地都是必不可少的。而本轮AI技术革命可能类似移动互联网，其本身并不能直接对口C端产生大规模需求，但可作为业态“铲子”，通过技术升级来挖掘传统产业以及新产业需求从而落地C端。但当下从需求实际落地情况来看，还并未到类似游戏、电影、电商C端落地的程度，其中最亮眼的人形机器人离大规模在C端落地仍有很长的时间，而类似AI眼镜的单个产业链条既短、本身规模也有限，不足以启动景气周期。新能源车产业链人工智能产业链结构，但to C端大规模需求落地未见谁能成为AI应用领域最大的增长极？资料来源：汽车电子库，华安证券研究所。资料来源：前瞻产业研究院，华安证券研究所。华安证券综合其他
