请问一下静态假设下，不同持有期下的超长信用债“扛跌性”测试（bp）

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2025-6-0

究其本质还是在于：当收益来源过度依赖资本利得，叠加债市利率运行至相对低位时，信用债流动性问题也会随之暴露，毕竟信用低票息愈发难以抗住或有调整，尤其是长端信用品种，空间愈发逼仄。