> 数据图表想问下各位网友美的集团（000333）：营收利润双高增，拟分拆安得智联H股上市2025-7-2美的集团（000333）：营收利润双高增，拟分拆安得智联H股上市投资逻辑：1）内销方面，以旧换新有效刺激了家电需求，且有助于促进消费升级，公司作为行业龙头，终端建设完善，在家电国补活动中，响应迅速；2）海外方面，公司继续推进OBM优先战略，海外产能建设加紧布局，全球化业务得以更好支撑；3）公司拟分拆其所属子公司安得智联至香港联交所主板上市。本次分拆完成后，公司仍将维持对安得智联的控制权。本次分拆有利于公司进一步理顺业务管理架构，释放智慧物流板块估值潜力。业绩预测与投资建议：公司在行业消费端较为低迷，成本端上行的阶段，维持亮眼增速，充分体现龙头公司穿越周期的稳健性，预计公司2025-2027年EPS分别为5.68元、6.28元、6.96元，维持“买入”评级。风险提示：人民币汇率波动风险、原材料价格波动风险。业绩预测和估值指标指标/年度2024A2025E2026E2027E营业收入（百万元）409084.27443492.69480821.96517531.7627%增长率9.47%8.41%8.42%7.63%20%股价表现美的集团沪深300归属母公司净利润（百万元）38537.2443556.1048162.5753316.60增长率14.29%13.02%10.58%10.70%每股收益EPS（元）净资产收益率ROE5.035.686.286.9617.02%17.73%18.02%18.32%PEPB142.62132.41122.21102.0213%6%-2%-9%24/724/924/1125/125/325/525/7数据来源：wind，西南证券27西南证券大消费
