> 数据图表如何看待可比公司估值表2025-7-31. 投资建议与估值 维持盈利预期，维持“增持”评级。公司部分核心产品销售景气度高，我们预计公司 2025-2027 年 EPS 为 1.772.182.49 元。综合两种估值方法，我们谨慎地选取 PE 估值法的估值结果，给予公司目标价 61.94 元，给予“增持”评级。 估值 1相对估值法 PE：给予公司 2025 年 35 倍 PE，对应目标价 61.94元。考虑到公司产品矩阵布局更为完善，医疗业务板块持续完善产品矩阵，消费品业务方面，棉柔巾、卫生巾作为核心产品，收入增速拐点已现，同时公司医疗用品的背景解除消费者对一次性卫生用品的安全性信任危机，具有一定的差异化，体现出较强的竞争力，参考可比公司估值，给予一定的估值溢价。 估值 2相对估值法 PEG：给予公司 2025 年 0.8 倍 PEG，对应目标价68.22 元。主要是考虑到公司成长性更为突出，渠道方面，电商渠道借助内容电商平台实现快速增长，线下渠道门店持续扩张，带动公司业绩增长，我们参考可比公司，选取 PEG 估值。国泰海通大消费
