> 数据图表如何了解中国重汽（000951）：公司加强费用管控，看好后续内需/非俄表现2025-7-1中国重汽（000951）：公司加强费用管控，看好后续内需/非俄表现 投资逻辑：（1）费用管控效果良好，盈利能力持续强化；(2）政策刺激内需，国四淘汰带来新机遇；（3）非俄市场助力出口增长，利好公司业绩增长。 业绩预测与投资建议：预计公司25/26/27年归母净利润17.5/22.2/25.1亿元，维持“买入”评级。 风险提示：行业复苏不及预期风险；汇率波动风险；出口景气度不可持续风险；原材料价格波动风险；产能扩张不及预期的风险。业绩预测和估值指标股价表现指标2024A2025E2026E2027E营业收入（百万元）44929.0955191.8764657.5873750.61增长率6.80%22.84%17.15%14.06%归母净利润（百万元）1479.661750.292222.102513.50增长率36.96%18.29%26.96%13.11%每股收益EPS（元）1.261.491.892.14净资产收益率ROE11.37%14.11%15.92%16.20%数据来源：WIND，西南证券数据来源：WIND，西南证券整理86西南证券综合其他
