> 数据图表一起讨论下可比公司估值表2025-7-2盈利预测与投资建议：基于上述预测，我们预计公司 2025-2027 年营业收入为 10.27 亿元、11.98 亿元、14.05 亿元，对应增速 15.6%、16.7%、17.3%归母净利润为 0.76 亿元、0.93 亿元、1.16 亿元，对应增速分别为 18.5%、22.8%、24.9%对应 EPS（摊薄）分别为 0.45 元、0.55 元、0.69 元。估值方面，选取华大九天、浩辰软件、概伦电子、索辰科技作为可比公司，并且由于公司仍处于高研发投入的成长阶段，对净利润有较大影响，而营收增速更能反映其国产替代的成长性及市场份额扩张潜力，因此采用 PS 估值法相对更为合理，我们给予公司 2025 年 15xPS，对应目标价 90.62 元，随着公司技术产品化、增长全球化、AI工业软件融合深化，公司有望进入营收加速与利润率改善的阶段，上调为“强推”评级。华创证券科技传媒
