> 数据图表谁能回答7 月以来已有 15 只转债公告强赎2025-7-1事件点评 出转债投资者对后续权益市场的乐观预期正在增强。展望后市，在权益市场有望延续震荡上行、转债供需偏紧格局难改的背景下，转债价格和估值仍具备进一步上行动能。尤其是平价 120 元以上的偏股型转债，若正股表现强势，估值或仍有扩张空间。 建议采取哑铃型配置策略，重点布局低价和低溢价两端品种。一方面，绝对价格较低的转债具备一定的债底保护，在资金抢筹行情中价格弹性并不弱，适合绝对收益账户配置。尤其是剩余 2 年内的民企转债下修博弈胜率较高另一方面，明确公告一段时间内不强赎的偏股型转债在权益市场向好时弹性突出，适合相对收益账户博取超额收益。而平价在 100-120 元之间的转债则因强赎担忧压制涨幅，建议适当降低此类转债的配置权重，将仓位向更具确定性的两端品种倾斜。国泰海通综合其他
