如何才能股票风格因子

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如何才能股票风格因子

2025-7-1

股票风格因子本周股票风格因子表现：领涨因子为账面市值比因子（+0.20%）、盈利预期因子（+0.45%）和市值因子（+0.14%），反映市场对低估值、盈利上修及大市值资产的偏好；领跌因子为残差波动（-0.70%）、动量因子（-0.41%）、分红因子（-0.33%）和流动性因子（-0.31%），显示动量效应弱化、高分红策略承压及流动性溢价收缩。动量因子持续走弱（近一周-0.41%，近一月-0.16%），与市场轮动加速特征一致。政策驱动下资金转向超跌板块（如基建、周期股），中证500领涨（+3.28%）推动估值修复，强化反转效应。图：股票风格因子2025年以来净值走势市值因子杠杆因子流动性因子动量因子账面市值比因子成长因子分红因子盈利波动率因子盈利能力因子盈利质量因子投资质量因子盈利预期因子长期反转因子非线性市值因子残差波动因子Beta因子1.041.0210.980.960.940.9282-40-520292-40-520203-40-520260-50-520270-50-520280-50-520290-50-520221-50-520231-50-520241-50-520251-50-520261-50-520291-50-520202-50-520212-50-520222-50-520232-50-520262-50-520272-50-520282-50-520292-50-520203-50-520230-60-520240-60-520250-60-520260-60-520290-60-520201-60-520211-60-520221-60-520231-60-520261-60-520271-60-520281-60-520291-60-520202-60-520232-60-520242-60-520252-60-520262-60-520272-60-520203-60-520210-70-520220-70-520230-70-520240-70-520270-70-520280-70-520290-70-520201-70-520211-70-520241-70-520251-70-520261-70-520271-70-520281-70-520212-70-520222-70-520232-70-520242-70-5202资料来源：火富牛，米框，国元证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分10

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