> 数据图表谁能回答上海证券交易所：《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》2025-7-6上海证券交易所：《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》•7月13日，上交所正式发布了《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》等配套业务规则。• 为凝聚行业共识，稳妥有序地推进科创成长层改革落地，上交所于7月14日举办科创成长层证券公司专题培训会，120家证券公司的330多名合规风控、经纪业务及技术条线相关负责人参会。本次培训旨在帮助证券公司及时、准确理解科创板“1+6”改革政策措施和配套规则的总体思路和主要内容，进一步引导证券公司提升专业服务能力和执业质量，积极参与科创板改革，全力服务科技创新和新质生产力发展。图：《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》内容简介层级定位与依据核心要素制定目的科创成长层定位纳入机制纳入范围与条件调出机制信息披露风险管理调出条件（新老划断）调出程序与调整规则年报披露要求临时报告披露要求异常波动核查义务特殊标识与投资者适当性监管措施自律监管与违规处理具体规定规范科创成长层监管、保护投资者权益、服务科技创新和新质生产力发展。依据包括《科创板意见》《科创板上市规则》等。支持技术有较大突破、商业前景广阔、持续研发投入大，且上市时处于未盈利阶段的科技型企业发展。新上市企业：上市时未盈利（上市前一年扣非净利润孰低为负），自上市日纳入。存量企业：指引发布前已上市且未盈利，自发布日纳入。新企业需满足以下任一：近两年净利润均为正，累计≥5000万元；最近一年净利润为正且营收≥1亿元。存量企业：上市后首次实现盈利（扣非净利润孰低）。企业年报显示符合调出条件时，需同步公告，上交所2个交易日内调出。未披露年报或审计报告被出具否定意见的，不予调出。调出后因会计差错不符条件的，重新调回。在年报中详细披露未盈利原因及影响（现金流、研发、团队稳定性等），首页显著位置提示风险。保荐机构需发表结论性意见。发生重大技术风险或负面事件时，需及时披露具体情况及影响。保荐机构需识别并督促披露。层次调整前后股票出现异常波动的，企业需核查、披露公告并提示风险。股票简称后增加“U”标识。投资者交易前需签署专门风险揭示书（存量企业投资者豁免）。上交所对信息披露违规、交易异常、中介失职等行为采取纪律处分或监管措施；涉嫌违法的，报证监会查处。资料来源：上海证券交易所，天风证券研究所29天风证券综合其他
