请问一下构建 BAB 因子所用高三分位和低三分位组合的平均贝塔差异

> 数据图表

2025-7-3

图表 3 显示了构建 BAB 因子所用高三分位和低三分位组合的平均贝塔差异。它还显示了所用 CRPS 数据库中每家公司在样本期内的平均贝塔和坏贝塔。关键结论是，尽管贝塔和坏贝塔存在线性关系，但这种关联并不强。因此，低贝塔股票往往具有较高的坏贝塔。