想问下各位网友BABB 因子的风险收益特征

> 数据图表

2025-7-3

图表 5 将这些统计数据与 Fama 和 French2015的五因子模型进行对比。我们发现，在本样本中，BAB 和 BABB 因子的夏普比率至少是五因子的两倍。不过，BAB 和 BABB 的风险也显著更高。例如，BABB 的年化收益波动率是市场组合的两倍。