> 数据图表如何才能兴业科技：承借行业东方，宏兴汽车皮革增长强劲
2025-6-1兴业科技：承借行业东方，宏兴汽车皮革增长强劲 公司主要产品为鞋包带用皮革、汽车内饰用皮革、家具用皮革以及特殊功能性皮革等。公司在鞋包带用皮革领域，主要满足国内外知名品牌的需求。公司控股子公司宏兴汽车皮革主要从事汽车内饰用皮革的研发、生产和销售，目前已与国内多家汽车品牌建立合作关系，如理想汽车、蔚来汽车、奇瑞汽车、吉利汽车、江淮汽车等，并已供应上述主机厂的多款车型。公司控股二级子公司宝泰皮革主要从事二层皮深加工，产品为二层皮革和二层皮胶原产品原料。公司通过收购宏兴汽车皮革进入汽车内饰市场，弯道超车把握新能源汽车行业发展机遇，随着国产新势力品牌崛起，宏兴有望乘借行业东风实现快速发展。预测公司2025-2027年EPS分别为0.50元、0.62元、0.79元，对应PE分别为18.5X、15.0X、11.8X，维持“买入”的投资评级。营业收入（百万元）YOY（%）归母净利润（百万元）YOY（%）ROE（%）EPS（摊薄/元）P/E（倍）P/B（倍）图表：公司主要财务指标2023A2,700 35.8 186 23.7 8.9 0.63 14.8 1.12024A2,951 9.3 142 -24.0 7.7 0.48 19.4 1.12025E3,145 6.6 149 5.0 7.6 0.50 18.5 1.12026E3,370 7.1 184 23.7 8.7 0.62 15.0 1.02027E3,613 7.2 233 26.6 10.1 0.79 11.8 1.0（其中，股价获取日期为2025年6月20日收盘价）数据来源：iFind，兴业科技公司财报，长城证券产业金融研究院www.cgws.com40 
