“人工智能”政策发布，大力推进人工智能规模化商业化应用。2025 年 7 月 31 日，国务院常务会议审议通过关于深入实施“人工智能”行动的意见。会议指出，要深入实施“人工智能”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合。投资建议。在供给侧反内卷力度持续加大、效果逐渐显现的背景下，需重点关注需求侧能否与供给侧共振，协同发力从而使市场摆脱内卷化困境，实现反转。行业方面建议重点关注光伏、新能源车等新兴产业反内卷进程及需求变动。建议重点关注光伏产业链、新能源车产业链、锂电产业链相关标的。同时，在国产替代政策支持、技术持续迭代及下游多元化需求背景下，AI 产业蓬勃发展。需重点关注国产 AI 在算力性能、能效比方面的进展和国产替代情况，以及端侧 AI 的技术演进和场景落地情况。建议关注 AI产业链，包括芯片算力供应、大模型以及下游 AI 应用。
