> 数据图表如何了解2025年L3/L2+智能化景气度预期2025-8-02025年L3/L2+智能化景气度预期表：2025年L3/L2+智能化景气度预测◼ 车企智驾竞赛2025年进入白热化阶段。我们预计L3智能化在特斯拉/华为/小鹏等车企带领下，主流车企高端车型均加速普及城市NOA，2025渗透率（分母为新能源汽车）达27%（◼ L2+智能化预计20万元以下车型2025年加速普及，比亚迪-长城-吉利-长安等车企为主。我们预计L2+渗透率2025年达到36%数据来源：交强险，东吴证券研究所14备注：L3/L2+等级划分根据东吴证券汽车团队自行编制，因行业变化速度快，2025年会及时修正调整预期备注：L3（城市NOA），L2+（高速NOA），L2（LCC/ACC等）国内乘用车销量（万辆）-交强险口径2024Q12024Q22024Q32024Q4475新能源乘用车渗透率 36.8%175YOYYOY英伟达芯片/万辆特斯拉FSD/万辆国产-华为/万辆国产-地平线及车企自研/万辆16879%英伟达芯片渗透率 53%特斯拉FSD渗透率国产-华为渗透率 47%0%国产-地平线及车企自研渗透率48847.2%23025141111%56%44%0%56651.7%29347%34205%211312%63%37%0%71251.7%36854%42207%281411%67%33%0%2024224047.6%106547%118163%744511%62%38%0%2025E238559.9%143034%379220%20370101527%54%18%27%1%国内新能源乘用车销量/万辆国内新能源乘用车城市NOA智驾销量/万辆国内新能源乘用车城市NOA智驾渗透率/%城市NOA分芯片方案预测拆分英伟达Orin方案（四/双/单orinX/Thor）华为MDC方案（ADS3.0能力）特斯拉FSD（假设25年入华）地平线J6P高速NOA预测汇总国内新能源乘用车高速NOA智驾销量/万辆2024Q12024Q22024Q32024Q420242025E小鹏/万辆 理想/万辆 蔚来/万辆 小米/万辆比亚迪/万辆 吉利/万辆 长城/万辆其他/万辆智选模式inside模式8133017611415621119221176341311228385381412274723208133453872024Q12024Q22024Q32024Q4122023219%27243%202482175%YOY比亚迪/万辆吉利/万辆长城/万辆奇瑞/万辆其他车企/万辆20338382028203817510173.927.07052025E475476%2744927408533%21117986国内新能源乘用车高速NOA智驾渗透率/%地平线J5或J6E/M方案/万辆英伟达单OrinN方案/万辆其他芯片方案/万辆7%101.69%151.14.08%200.92.47%251.31.18%703.39.1东吴证券综合其他
