> 数据图表咨询大家A 股主要指数本周涨跌幅84-882025-8-04） 风格上，十月份将召开二十届四中全会，后续“十五五规划”将成为聚焦点，而科技成长仍将是未来较长一段时间的政策主线。今年 4 月，总书记在部分省区市“十五五”时期经济社会发展座谈会强调，“十五五时期，必须把因地制宜发展新质生产力摆在更加突出的战略位置”7 月份的政治局会议也指出，“要坚持以科技创新引领新质生产力发展，加快培育具有国际竞争力的新兴支柱产业，推动科技创新和产业创新深度融合发展等”。展望“十五五”，人工智能、机器人、集成电路、生物医药、商业航天、低空经济等新兴产业，以及6G、量子科技、前沿生物、脑机接口、可控核聚变等未来产业，有望成为产业创新重点突破的方向。行业配置上，建议关注：1）新技术、新成长方向：如国产算力、机器人、固态电池等2）红利板块回调后带来再配置机会，如部分低估值中字头。主题方面，关注自主可控、军工、低空经济、海洋科技等。 风险提示：政策效果不及预期、海外流动性风险，地缘政治风险等。华西证券综合其他
