> 数据图表怎样理解基金持仓相对中证500指数的barra风格暴露
2025-8-0从在风格因子上的偏离来看，基金持仓相对中证 500 指数而言偏向高盈利、高成长性、小市值风格。我们根据各期半年报和年报的基金持仓股计算了基金的风格因子暴露度，同时计算了中证 500 指数在当时的暴露度，发现基金相对于指数在部分风格因子上有小幅偏移，可见基金在风格层面进行了一定程度的主动管理。具体来看，基金在盈利、成长等因子上超配，在市值等因子上低配。可见基金在选股时，相对而言更重视高盈利、高成长、小市值等因素，获取股票超额收益的同时兼顾风险控制。 
