> 数据图表谁能回答1.5 Datadog：业绩超预期，AI原生客户群体增长强劲2025-8-21.5 Datadog：业绩超预期，AI原生客户群体增长强劲➢ 业绩情况：2025 年第二季度营收为 8.27 亿美元，同比增长 28%（超彭博一致预期4.52%）。第二季度末客户总数约为 31,400 家，较去年同期的 28,700 家有所增长。年经常性收入（ARR）10 万美元及以上的客户约为 3,850 家，较去年同期的 3,390 家增加，这些客户贡献了约 89% 的 ARR。自由现金流为 1.65 亿美元，自由现金流利润率为 20%。毛利润为 6.69 亿美元，毛利率为 80.9%。➢ 业务情况：AI原生客户群体增长强劲。随着这些客户的产品使用量快速上升，选择AI原生客户数量显著增加。与此同时，其他业务板块的使用量保持稳定增长。整体需求环境稳健，云迁移和数字化转型持续以健康节奏推进。客户流失率维持低位，总营收留存率稳定在90%中高位。➢ 业绩指引：预计三季度营收在 8.47 亿至 8.51 亿美元之间；预计 non - GAAP 运营收入在 1.76 亿至 1.8 亿美元之间。全年预计营收在33.12 亿至 33.22 亿美元之间，同比增长 23% 至 24%。图：可比销售及增速（单位：百万美元）图：可比息税前利润及增速（单位：百万美元）1,000800600400200029%28%27%26%25%24%23%22%185180175170165160155150145100%80%60%40%20%0%24Q124Q224Q324Q425Q125Q224Q124Q224Q324Q425Q125Q2可比销售YOY Growth可比息税前利润 (EBIT)YOY Growth资料来源：彭博、天风证券研究所9天风证券大消费
