AI 应用加速落地中，充分受益 AI 周期的港股科技是主线。技术政策催化下AI 产业趋势加速，港股科技龙头广泛分布于 AI 全产业链，涵盖大模型开发、商业应用及终端生态等环节，凭借领先的技术优势，将充分受益于 AI 产业变革红利。731 国常会审议通过关于深入实施“人工智能”行动的意见，要求大力推进人工智能规模化商业化应用。同时中美经贸边际缓和、科技出口管制松动，望加速国产大模型迭代与 AI 应用落地，港股科技龙头或重拾相对优势。此外，港股红利受益于政策强化分红低利率，港股新消费、创新药资产较 A 股同样稀缺，下半年或也值得关注。
