> 数据图表你知道800G 及以上光模块持续高增长
2025-8-1除“羲之”外，我国光刻领域持续突破。DUV 方面，根据北京商报报道，科益虹源与中科院相关研究所合作，成功研制出中国首台 193 nm ArF 准分子激光光源，填补了国内空白，打破了 Cymer 和 Gigaphoton 对光刻激光光源的长期垄断。该 ArF 光源脉冲频率 46 kHz，性能达到当代光刻机主流水平。此前中科院光电研究院等单位承担了国家 02 专项课题“40W 4kHz ArF 光刻曝光光源研发”，并由科益虹源负责成果产业化，目前 ArF 光源样机已顺利通过验收交付。 EUV 方面，当前 ASML 主导 EUV 市场，其光源解决方案为 LPP（激光等离子体）。中科院上海光学精密机械研究所（上海光机所）林楠研究员团队选择绕开国外 CO激光方案，改用高功率固体脉冲激光器来激发锡等离子体。除 LPP 方案，LDP（激光辅助放电等离子体）、DPP（放电等离子体光源）的方案也值得期待。 光纤通信市场高增，AIDC 的 scaling 仍在延续。本周 Lumentum、Coherent 公布当季度业绩。25Q2，Lumentum 实现营收 4.81 亿美元，同比增长 56%，环比增长 13%，其中云计算网络业务实现收入 4.24 亿美元，同比增长 66.5%。光模块业务超预期，贡献了本季度 50%以上的环比增长。业绩指引方面，2026 财年年底（26Q2），数通市场单季度营收有望达 0.9-1.2 亿美元。1.6T 市场依赖于单通道 200G 光源，近期公司收到 200G EML 订单，1.6T 光模块加速渗透。根据 light counting 预测，2024-2029 年 1.6T 光模块有望以年复合增长率180%增长至 138.20 亿美元，800G 及以上光模块渗透率将达到 2029 年的 70.20%。 
