你知道. 中证电池主题指数和沪深 300 指数走势

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你知道. 中证电池主题指数和沪深 300 指数走势

2025-9-1

固态电池板块受益于政策与技术共振加速产业化。固态电池板块近期进入政策与技术的“双轮驱动”阶段。政策方面，工信部与市场监管总局联合发布电子信息制造业 20252026 年稳增长行动方案，明确提出支持全固态电池等前沿方向，进一步巩固其在国家能源转型战略中的地位。而中国汽车工程学会将于 9 月 10-11 日召开团体标准送审与启动会议，是国内首次系统性推进固态电池标准化工作，尤其是针对硫化氢产气量等安全性指标的评价方法，这意味着行业标准体系正在加速构建，政策与制度层面对产业落地的保障逐步完善。上市公司方面，近期亿纬锂能成都量产基地揭牌并下线“龙泉二号”全固态电池，能量密度达到 300Whkg，切入人形机器人和低空飞行器等高端场景先导智能打通全工艺环节并在设备端持续迭代，进入欧美日韩核心客户供应链国轩高科“金石”全固态电池中试线良品率已达 90%，并启动 2GWh 产线设计孚能科技、赣锋锂业、宁德时代等也在 400500Whkg 的能量密度方向上取得突破，部分样品已通过严格安全测试，进入车企、无人机和电动飞机验证阶段。这些进展不仅验证了固态电池从实验室走向量产的可行性，也使市场对未来渗透路径形成了更清晰的预期。储能板块受政策激励与 AI 配储双轮驱动。储能行业同样处于政策与需求共振的加速期，国内方面，国家能源总局明确独立储能的市场主体地位，推动其以市场化身份参与电力交易浙江“136 号文”则通过容量电价、峰谷价差与调频补偿等机制，提升了储能项目的收益可见性，带动储能建设进入提速阶段。海外市场更是高景气延续，全球多个地区电网瓶颈、电价波动、政策补贴和能源转型等多重刚性需求增加，国内电芯企业订单激增，甚至出现“一芯难求”的局面。阳光电源 2025H1 海外营收同比增长超 88%，可见海外市场不仅需求旺盛，其毛利率水平也普遍高于国内，能为企业带来更可观的盈利空间。AI 算力需求为储能注入新的增长逻辑。AI 大模型训练和智算中心运行对电力安全性与连续性要求极高，储能由新能源配套逐步升级为“AI 基建核心”。国内示范项目落地频繁：四川攀枝花 100MW500MWh 全钒液流储能电站顺利并网，上海吴泾电厂 90MW180MWh 独立储能项目投运，安徽宿州千兆瓦时级“煤电熔盐”储能项目正式投产。这些示范性工程验证了多种技术路径的可行性，也为行业多元化发展提供了现实支撑。在政策激励、海外扩容和 AI 赋能的三重驱动下，储能行业需求提升，板块中长期成长逻辑愈发清晰。

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