如何了解商业银行净息差

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2025-9-1

部分高风险资产进入低风险偏好配置。对于保险机构，其负债端久期长达 12-13 年，而资产端久期仅为 6-7 年左右，久期缺口会带来保险资金运用资产端的收益压力。此时“资产荒”驱动债市利率大幅下行，对固收或高股息类资产形成助推，高股息资产也因此受到险资和银行理财子的大幅增配。