一起讨论下增强风险平价模型 A（m1.4）的风险贡献

> 数据图表

2025-9-3

图表 19 为最新一期（2025 年 5 月底）朴素风险平价模型中各类指数的风险贡献，图表 20 为增强风险平价模型 A（m1.4）中各类指数的风险贡献，此时所有指数的风险贡献均偏离原初风险平价目标线，且风险集中于少数指数，因为模型将预期收益视为风险-收益权衡的驱动因素之一。