> 数据图表一起讨论下层级结构的增强风险平价模型 B（m1.4）历史权重配置2025-9-3图表 36 为引入层级结构后增强型风险平价模型 B 的历史权重配置，结合图表31 中的各类资产平均权重分析，发现虽然层级结构给予权益指数的风险贡献分配大幅下降，但增强模型下权益资产的历史平均配置比例并不低（m1.4 时，层级模型6.46%vs.非层级模型 7.35%），这证明了增强模型在层级目标风险分配的前提下，会自适应地进行权重优化以获取更高的收益。华安证券金融地产
